天堂三级在线观看,国产欧美一级在线视频,欧美.日韩第一页,黄片视频有限公司在线观看

登錄  注冊 退出
桂林珩源科技有限公司
153-0773-3338
  1. 首頁 > 新聞動態 > 行業資訊

冷熱不均,2024年芯片市場存在哪些變數?

作者:羅靈姣 日期:2024-02-20 17:24:53 點擊數:

芯片元器件分銷商作為原廠和終端客戶中間重要的樞紐,由于利潤微薄,其對于市場的供需變化的敏感度很高。2023年,全球芯片市場低迷,使得大部分元器件分銷商的日子都不太好過,不過,從營收情況來看,分銷業回暖似乎要早于芯片消費市場,2023年第二季度就開始逐步好轉。由于各大市場調研機構都預測2024年全球半導體市場將復蘇,將帶動元器件分銷行業整體上行。

然而,歐洲元器件分銷行業似乎正相反,在全球低迷的2023年,歐洲分銷行業表現不錯, 這是因為歐洲的芯片供需關系比較健康,據世界半導體貿易統計協會(WSTS)統計,2023年的芯片市場,除歐洲有約5.9%的小幅增長外,其余地區都下降了,其中,美洲約下降6.1%,亞太地區下降14.4%,日本下降2.0%。可見,只有歐洲實現了增長,當地元器件分銷商的日子自然比其它地區的好過。

而到了2024年,當全球向好時,歐洲很有可能陷入低迷。據德國分銷貿易組織FBDi統計,2023年第四季度,在該機構注冊的分銷商營收下降了20.1%,在該段時間內注冊的芯片元器件預訂量更加疲軟,下降了56%,訂單出貨比為0.47,這表明未來幾個季度的市場形勢艱難。而這些可統計的分銷商在2023年的整體表現卻不錯,全年仍保持增長,增幅為4.4%,達到了創紀錄的53.7億歐元。

以上這些數據表明,2023年前三個季度,歐洲芯片元器件分銷商的日子普遍還是比較不錯的,但到了第四季度,形勢急轉直下,似乎預示著2024年情況不妙。

FBDi的數據顯示,無源器件和機電相關器件表現最差,不僅在2023年第四季度,這些類型的產品市場在全年都出現了萎縮,且持續到了現在。無源器件市場在2023年第四季度下降了15.9%,全年下降了5.6%,機電器件市場在第四季度下降了18.1%,全年下降了7.3%。另外,傳感器、顯示器、電源組件市場也出現了類似的下降態勢。

FBDi首席執行官Georg Steinberger表示:“這些數字并不令人驚訝,無論是2023年第四季度還是全年。未來幾個季度,相關業務的新訂單水平可能較低,因此,廠商應該將業務重點放在新設計和項目開發上。”可見,FBDi對2024年的歐洲芯片元器件分銷前景并不樂觀,希望相關廠商能夠未雨綢繆。

分銷商的業績表現是歐洲芯片市場的一面鏡子。實際上,在2023年11月,相關機構就看到了市場狀況和苗頭。當時,機構DMASS通過統計后得到的數據分析認為,歐洲芯片分銷市場走到了增長的盡頭。

DMASS的數據顯示,2023年第三季度,歐洲半導體分銷市場下降3.2%,IP&E(互連、無源和機電器件)下降了11%。DMASS歐洲主席Hermann Reiter說:“考慮到過去3年的增長情況,大多數器件細分市場都有大量備貨,目前的放緩并不出乎意料。由于庫存水平仍然很高,現在的訂單普遍疲軟,2023年整體營收表現較好,但2024年將需要我們耐心等待,直到需求側出現實質性轉變。”

2023年11月的數據顯示,歐洲芯片分銷市場小幅下跌3.2%。只有英國、德國和土耳其出現增長,其余國家都陷入衰退。從產品角度來看,除了MOS管和邏輯器件,其它多數產品都出現負增長。

DMASS的數據顯示,在歐洲較大的國家中,德國芯片業受到的打擊最大(特別是IP&E方面,),2023年第三季度下降幅度接近17%,法國下降了2.3%,唯一實現正增長的國家是土耳其,增幅為28%。產品方面,電源組件跌幅最小,機電器件(包括互連產品)下降了9.3%,無源器件下降了14.4%。

01、歐洲芯片業的支柱成為軟肋

從2023年底到2024年初,全球多數市場研究機構對2024年全球芯片市場的發展前景持樂觀態度,主要原因在于:數據中心和人工智能(AI)服務器發展迅猛,市場很大,且增速很快,這類應用對存儲芯片和高性能處理器的需求量很大,這些芯片的市場規模很大,完全可以撐起全球芯片市場這片天。但是,這是從全球芯片宏觀市場的角度得出的結論,涉及到全球不同區域市場,情況就會有所變化。

目前,數據中心和人工智能服務器消費市場主要集中在美國和中國,在這兩大市場,不僅需求量大,而且增速很快。但是,同樣的應用在歐洲市場并沒有那么火熱。較為傳統和慢節奏的歐洲市場,在半導體產品方面依然依賴于傳統的工業和汽車應用,這兩類市場是歐洲芯片原廠和分銷商的主要客戶群所在地。

在過去幾十年的時間里,歐洲的工業、汽車產業和半導體產業之間存在著緊密的相互影響和依存關系。終端企業對芯片的需求推動了歐洲半導體產業的發展,芯片企業則通過股權投資等方式,與工業企業建立起了深度合作關系。

德國是歐洲的經濟火車頭,該國的發展情況可以在很大程度上代表歐洲。德國汽車產業實力雄厚,從整車到芯片元器件都具備強大的影響力。在全球汽車芯片元器件、零部件市場,德國相關企業占據了重要地位,如英飛凌、NXP、意法半導體(ST)、博世、采埃孚、大陸等,這些公司在汽車電子方面具有強大的實力。在德國,汽車產業和芯片產業之間的相互影響和依存關系尤為顯著,汽車企業對芯片元器件的需求推動了德國半導體產業的發展,而芯片企業則通過股權投資等方式與汽車廠商建立起了深度的合作關系,從而確保了市場的穩定性。

不幸的是,在2023年的大部分時間里,歐洲的汽車和工業市場并不給力,相關芯片產品出現了供過于求的局面,這顯然會影響到全歐洲的芯片元器件供給側企業的營收。歐洲各大芯片廠商在最近一個季度的營收情況也充分體現出歐洲兩大支柱產業的疲軟。

意法半導體最新財報顯示,最近一個月的整體市場需求依舊疲軟,部分產品市場倒掛嚴重,短期內仍以去庫存為主,特別是工業市場,需求很少,汽車芯片庫存也較多。

意法半導體2023年第四季度凈營收42.8億美元,同比下降3.2%,略低于分析師預估的43億美元,公司營利10.2億美元,同比下降20.5%。預計2024年第一季度營收為36億美元,不僅低于去年同期的42.5億美元,也比分析師預期的低11%。該公司第四季度的訂單量環比有所下降,工業產品需求進一步惡化。

意法半導體預計2024全年汽車業務將實現中個位數百分比增長,而與3個月前預測的汽車業務將實現高個位數百分比或顯著增長相比,我們似乎看到了汽車業務衰退的信號。

關于工業應用的發展前景,意法半導體表示,客戶正在評估自己的銷售和運營計劃,用于基礎設施的電力能源終端需求正在減弱,建筑、住宅、工廠自動化和機器人領域的客戶和分銷商都在評估他們的終端需求和庫存水平。目前,該公司的工業芯片正處于庫存修正階段,根據經驗,庫存修正通常會持續4~5個季度。現在,工業應用領域的訂單很少,特別是通用MCU,庫存過剩明顯,因為這類芯片是所有工業系統不可或缺的組成部分,工業傳感器、MEMS、通用模擬器件、分立器件也有類似情況。該公司希望下半年的工業市場能出現反彈。

英飛凌和NXP的最新財報都顯示,最近一個月的整體市場需求依然疲軟,價格和庫存都需要長時間消化才能回歸正常。這兩家都是汽車和工業芯片大廠。

不僅歐洲芯片大廠業績不佳,美國的全球模擬芯片龍頭企業德州儀器(TI)營收表現同樣糟糕。該公司的最新財報顯示,最近一個月的市場需求依舊疲軟,部分物料價格倒掛,庫存水位較高,客戶端成交率不高,該公司仍在去庫存,短期內很難好轉。

德州儀器2023年第四季度營收下降13%至40.8億美元,而平均預期為41.3億美元,2023全年銷售額也下降了13%,這是該公司10多年來的最大降幅。該公司CEO表示:“本季度,我們的工業應用芯片業績日益疲軟,汽車行業則連續下滑。”2024年第一季度銷售額預計為34.5億~37.5億美元,低于分析師預期。從德州儀器的營收表現來看,工業和汽車芯片元器件市場需求仍在持續下滑。從2024全年來看,汽車芯片業務很難呈現明顯增長,甚至可能出現負增長。

從以上各大芯片廠商的業績可以看出,2023年的工業和汽車應用市場很差,而就目前的發展情況來看,2024全年的市場需求也不容樂觀,特別是對于歐洲芯片原廠和分銷商而言,對汽車和工業應用市場依賴程度很高的他們更是困難。在這種情況下,與美國和中國市場相比,歐洲在芯片設計和研發方面出現的創新乏力問題顯得尤為突出,這導致歐洲與全球半導體發展趨勢有些脫節,這也是近些年歐洲要發展本地先進制程芯片制造的重要原因。

面對市場現狀,歐洲相關機構呼吁,不要卷入價格戰,尤其是在芯片元器件生產成本沒有降低的情況下。應該專注于歐洲芯片業創新能力的提升,用新的想法和產品重振市場。

02、2024年全球芯片市場存在變數

2023年第一季度,全球芯片元器件分銷行業平均庫存達到高點,之后庫存逐漸減少,呈現逐步向好態勢,但從主要廠商平均庫存天數來看,與往年常規庫存水位相比,整體庫存仍處于較高水平。從最近的分銷商財報及預測分析可以看出,一直到2024上半年,全行業仍將處于去庫存和供需調整的振蕩期。

在這樣的行業背景下,雖然多家機構對2024全年的芯片市場發展前景持樂觀態度,但也有市場調查機構和廠商對2024年的市場持謹慎態度,Future Horizons等還發出警告,2024年的整體市場表現可能不如預期樂觀。

Future Horizons創始人兼首席分析師馬爾科姆·佩恩(Malcolm Penn)預測,2024全年,全球芯片市場可能會出現兩種發展態勢,一是增長16%,二是衰退4%。該機構給出的16%增長預期與Gartner、Semiconductor Intelligence等機構的預測基本一致,只是在具體數字上有一些差異。

但是,負增長的情況也是可能出現的。

Penn指出,市場的年度增長是由平均銷售價格的大幅上漲推動的,目前,單位出貨量仍處于平穩狀態,如果沒有新的需求刺激,就無法全面復蘇。

Penn認為,汽車和工業芯片元器件市場已經重建了庫存,需求基本面是由全球經濟發展態勢決定的,而從目前的情勢來看,全球經濟前景仍然不確定。

賓夕法尼亞大學的一個研究機構認為,目前,芯片市場回暖態勢是與2023年初疲軟的市場進行比較的結果,但這種趨勢是否會持續向上,一直到2024下半年,還不能確定,變數依然存在。



隨便看看