今年上半年,A股存儲芯片賽道上市公司業績整體實現高增長。根據Wind數據,板塊內25家上市公司上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤合計同比增長146.26%。
中國電子商務專家服務中心副主任、資深人工智能專家郭濤在接受《證券日報》記者采訪時表示:“存儲芯片企業業績快速增長的主要原因,一是全球半導體市場需求的增長,特別是AI、5G等新興技術的發展,拉動存儲產品需求;二是受益于全球半導體產業鏈的調整,我國本土存儲芯片企業得到了更多市場份額和訂單;三是國內支持政策推動,加之存儲芯片企業自身不斷努力提升技術水平和產品質量,市場競爭力增強。”
主流產品價格上漲
具體來看,半年報顯示,全球內存接口芯片龍頭瀾起科技今年上半年實現營業收入16.65億元,同比增長79.49%;歸屬于上市公司股東的凈利潤5.93億元,同比增長624.63%。
存儲模組龍頭江波龍上半年實現營業收入90.39億元,同比增長143.82%;歸屬于上市公司股東的凈利潤5.94億元,同比增長199.64%。
閃存模組企業德明利上半年實現營業收入21.76億元,同比增長268.50%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3.88億元,同比增長588.12%。
今年上半年,存儲芯片兩大類產品DRAM和NAND Flash的價格均延續了去年的上漲趨勢。“存儲芯片中,高性能的DRAM產品HBM和NAND Flash的價格在上半年都環比上漲了20%至25%。預計下半年DRAM價格將繼續上漲,但漲幅可能會有所減緩。”TrendForce集邦咨詢分析師吳雅婷在接受《證券日報》記者采訪時表示。
對于未來價格走勢,佰維存儲方面近期在業績說明會上表示:“2024年二季度存儲價格上漲,晶圓端與產品端保持同向變動,三季度價格有望繼續保持同向變動,整體平穩,略有波動。”兆易創新方面也表示:“二三季度是行業旺季,目前對今年三季度市場需求情況持相對謹慎樂觀的態度,預期三季度相比二季度保持增長。”
長期來看,存儲芯片市場增長空間巨大。以DRAM為例,根據市場調研機構Yole數據,2029年全球DRAM市場規模或將達到1340億美元左右,2023年至2029年間的復合年均增長率約為17%。
企業加大研發力度
“人工智能產業發展主要帶動了高端存儲芯片的需求,如HBM、SRAM、DDR5等。為了順應這一發展趨勢,存儲企業需要加大對高端產品的布局力度,加大研發投入,通過推出更高性能的產品,來擴大全球市場占有率。”智帆海岸機構首席顧問、資深產業經濟觀察家梁振鵬向《證券日報》記者表示。
今年上半年,多家存儲芯片上市公司加大研發力度,并且發力AI相關高端存儲產品。例如,佰維存儲持續加大芯片設計、解決方案研發、先進封測及存儲測試設備等領域的研發投入力度。今年上半年研發費用達2.10億元,同比增長174.15%。據悉,佰維存儲面向AI手機已推出UFS3.1、LPDDR5/5X、uMCP等嵌入式存儲產品;面向AI PC(人工智能個人電腦)已推出DDR5、PCIe4.0等高性能存儲產品;面向服務器,已推出企業級SATA SSD、企業級PCIe SSD、RDIMM和CXL內存等產品。
瀾起科技上半年研發費用達3.67億元,同比增長21.16%。今年上半年,瀾起科技DDR5第二子代RCD芯片出貨量已超過第一子代RCD芯片,第三子代RCD芯片將從2024年下半年開始規模出貨。瀾起科技方面近期在接受機構調研時表示,公司還布局高性能“運力”芯片解決方案,包括可用于AI服務器的PCIe Retimer、MRCD/MDB及MXC芯片,以及可用于AI PC的CKD芯片產品。
對于業界高度關注的HBM,有企業在應用層面展開相關研發布局。江波龍近日在業績說明會上表示,公司子公司元成蘇州具備晶圓高堆疊封裝的量產能力,此為HBM技術涉及的一部分,公司目前雖無法生產HBM,但將保持對該技術的持續關注,并在產品應用層面上提前開展相關的研發布局工作。該公司上半年研發費用為4.75億元,同比增長92.51%。